在英祖晚年，洪国荣（申英均饰）因父亲被诬陷为逆贼而家道中落，断绝了仕途之路，只能像市井无赖一样终日沉溺于酒色赌博，备受人们唾弃。好不容易科举及第的国荣，后来成为了日后被立为正祖的王世子的老师，并获得了王世子的深厚信任。王世子登基为王后，国荣成为了权倾朝野的重臣，还将自己的妹妹送入正祖后宫。然而，不满国荣权势的元老大臣们密谋将他排挤出朝廷。趁着国荣去迎接日后成为哲宗的王世孙之际，他们诬陷国荣谋反。因此，国荣被诬为逆贼流放至江陵，但元老们并不满足，他们上奏请求将国荣处死。在 대비（王太后）的生日宴会上，被邀请入宫的妓生一善在弹奏伽倻琴前，取出了一封书信呈递给国王。这封信是国王在登基前写给国荣的，信中承诺只要国荣不举兵谋反，就不会惩罚他。国王想起旧日承诺，一善揭露了围绕国荣的所有阴谋，国荣得以免于流放。回到国荣面前，国王提议让他担任领议政一职，但国荣感受到了政治的虚无，选择与一善一同归隐田园归隐。