Biên Thù Hội (Pyeon-su-hoe) đã chiếm hữu nguồn nước của cả tám tỉnh Triều Tiên, thu về khối tài sản và quyền lực khổng lồ. Giờ đây, không còn vị vua nào do trời ban cho Triều Tiên nữa. Thế nhưng, một vị thế tử yếu đuối lại muốn đứng lên chống lại tổ chức ngầm khổng lồ này. Vì dân chúng, chứ không phải vì ngai vàng xứng đáng với tài sản và quyền lực! Để biết lý do phải sống với chiếc mặt nạ, thế tử (do Yoo Seung-ho thủ vai) đã tìm đến Vũ Phủ (U-bo), gặp gỡ mối tình đầu Kaeun (do Kim So-hyun thủ vai) và người bạn có cùng tên với mình là Lý Tiên (do Kim Myung-soo thủ vai), dần tiếp cận được sự thật về Dương Thủy Thính và Biên Thù Hội... Đại Mộc (do Heo Joon-ho thủ vai) biết được sự thật thế tử đã bí mật rời khỏi Tông Miếu khi nhà vua không hay biết...