Bối cảnh phim là Seoul năm 1932, thời kỳ Nhật Bản đô hộ. Bon-woong (Kim Soo-chul), sau khi hoàn thành du học mỹ thuật tại Nhật Bản và trở về nước, đã quen biết nhà thơ trẻ Lee Sang (Kim Kap-soo) tại triển lãm hồi hương. Sau đó, Bon-woong trở thành người bảo trợ suốt đời cho Lee Sang, anh cống hiến hết mình vì người bạn Lee Sang, nhưng cũng vì Lee Sang mà từ bỏ tình yêu của mình. Vì Lee Sang, người mắc bệnh lao mãn tính, Bon-woong đã chuẩn bị nơi điều dưỡng, nhưng Lee Sang lại đắm chìm vào kỹ nữ Geum-hong (Lee Ji-eun) tại đó và sống một cuộc sống buông thả. Bon-woong cũng bị cuốn hút bởi Geum-hong với sức quyến rũ kỳ lạ, nhưng anh chỉ có thể nhìn Lee Sang và Geum-hong. Một ngày nọ, bài thơ 'Ogamdo' gây ra vấn đề, Lee Sang đối mặt với khủng hoảng văn học, và Geum-hong cũng cãi nhau lớn với Lee Sang rồi bỏ đi. Vì người bạn ngày càng suy sụp, Bon-woong đi tìm Geum-hong, nhưng Geum-hong không muốn quay lại. Bon-woong lại tìm đến Geum-hong để trao lại di vật của Lee Sang, người không thể quên Geum-hong cho đến khi chết. (Im Jae-won)