Bối cảnh lịch sử là cuối những năm 1930, thời kỳ Nhật Bản chiếm đóng Triều Tiên. Kim Du-han, kẻ thống trị khu Jongno, đã chiến thắng trong cuộc đối đầu với người Nhật tên Hayashi, kẻ nhăm nhe lãnh thổ của anh. Tuy nhiên, người phụ nữ anh yêu (Song Chae-hwan) bị Kim Dong-hoe, cánh tay phải của băng nhóm Hayashi, cướp mất. Đau khổ, Du-han đã gây gổ với một sĩ quan Nhật và bị đưa đến phòng thẩm vấn của quân cảnh. Để cứu Du-han, Chae-hwan đã dâng mình cho chỉ huy quân cảnh rồi biến mất. Trong khi đó, Sechuko, một kỹ nữ người Nhật đơn phương yêu Kim Du-han, đã báo cho Du-han biết kế hoạch tấn công của băng nhóm Hayashi. Để bảo vệ thương mại Triều Tiên, Du-han và Hayashi đã lao vào một trận chiến lớn tại Jongno. Để cứu Du-han đang bỏ chạy sau khi đánh cảnh binh, các thương nhân Jongno đã hợp sức ngăn chặn quân cảnh...