Các cựu thần nhà Minh bị nhà Thanh diệt vong thề nguyện huyết thệ để khôi phục giang sơn. Hoàng Bạch, kẻ tham vọng chức tổng đốc, tàn sát không thương tiếc các cựu thần của huyết thệ, nhưng mỗi lần đều có hiệp khách Mộc Liên Đạo Sĩ (đội nón lá) xuất hiện đánh lui chúng. Trong khi đó, Thiên Long, người đã đính hôn với Thanh Thanh, con gái của minh chủ Khương Thập Bạch ở Hải Đông, xuất hiện. Bạch Hổ, một cao thủ đương thời, ép buộc Thanh Thanh phải đính hôn với mình. Hoàng Bạch sai thuộc hạ Mã Thái Sơn lừa gạt minh chủ Khương Thập Bạch, bỏ tù và định xử tử bằng hình thức chém đầu. Lúc này, hai vị Mộc Liên Đạo Sĩ xuất hiện, tiêu diệt bè lũ Hoàng Bạch. Thiên Long, sau khi cởi bỏ nón lá, đã đối đầu với Hoàng Bạch giả mạo Mộc Liên Đạo Sĩ và tiêu diệt hắn, rồi cùng Thanh Thanh lên đường.