Thượng Hải, năm 1924. Sang-gu, một cậu bé mất gia đình trong vụ thảm sát Gyeongsin, gặp gỡ các thành viên của một tổ chức vô chính phủ tại pháp trường Thượng Hải và bắt đầu cuộc sống cùng họ. Họ luôn ăn mặc lịch lãm, thích chụp ảnh trước khi hành động và tổ chức tiệc tùng với rượu vang, bia sau khi hoàn thành nhiệm vụ. Sang-gu lần đầu theo các tiền bối đến “Garcia Hall” và bị mê hoặc bởi điệu múa, giọng hát tuyệt vời của Kaneko – nữ hoàng của Garcia Hall và là người yêu của Sergei. Sergei, người bị nghiện thuốc phiện do di chứng từ những cuộc tra tấn của Nhật Bản, bị những kẻ côn đồ Trung Quốc hành hung bên ngoài Garcia Hall nhưng đã được các đồng đội cứu thoát và đưa đến nhà Kaneko ẩn náu. Sau khi nhận kế hoạch mới từ thầy Yoon, Sergei và Sang-gu lên đường đến Moscow để ám sát một người Nga và lấy lại quỹ độc lập. Trước khi đi, các thành viên chụp ảnh kỷ niệm tại tiệm ảnh của cô bé người Trung Quốc Ling-ling. Sergei gửi gắm Kaneko cho Lee-geun và để lại chiếc vòng cổ của mình. Tại Moscow, họ thành công hoàn thành nhiệm vụ, nhưng việc Sang-gu trở về một mình với chỉ một nửa số vàng khiến tổ chức rơi vào tình trạng khẩn cấp. Nghĩa Liệt Đoàn truy nã Sergei và tìm thấy anh tại một hang ổ thuốc phiện ở Bắc Kinh. Khi nhận lệnh xử tử Sergei, Lee-geun và Han Myung-gon đã nảy sinh mâu thuẫn gay gắt. Sergei sẵn sàng đón nhận cái chết và đưa khẩu súng cho Lee-geun, nhưng ngay trước khi hành quyết, thầy Yoon xuất hiện và giao cho anh một nhiệm vụ mới. Dưới sự yểm trợ của đồng đội, Sergei một mình cầm súng tiến vào tòa nhà lãnh sự Nhật Bản, và một lúc sau, những tiếng súng vang dội khắp tòa nhà.