Магистрат Бён, влюбленный в куртизанку Чунхян, забрасывает дела, чтобы ежедневно посещать кибан и добиваться её расположения. Чунхян, работающая в «Мэвольдан» в надежде найти Монрёна, который пропал без вести после поездки в Ханьян на экзамены, постоянно отвергает ухаживания магистрата. Однажды Монрён появляется в «Мэвольдане» в обличье нищего. Переплетенные судьбы трех героев ведут к финалу, отличному от классической «Повести о Чунхян». Ноксу принимает третьего мужчину — слугу Докгу, а шпионка Намико и ниндзя начинают планировать убийство высокопоставленного чиновника Пака. Тем временем молодой господин О, богатый повеса, не интересующийся науками, проводит всё время в кибане, предаваясь разгулу. Куртизанка Симчон приближается к нему со своей своеобразной «нищетой». Пока развивается их наивная любовная история, ниндзя Коидзуми пытается совершить покушение на чиновника Пака, но терпит неудачу. Магистрат Бён, возлюбленный Чунхян, вмешивается, разоблачает Намико и Коидзуми, и Намико, помилованная чиновником Паком, изгоняется из «Мэвольдана». Ниндзя Коидзуми, не успевший сбежать, прячется под карнизом «Мэвольдана» и встречает Нонгэ. На следующее утро в «Мэвольдане» происходит третье убийство. Докгу находят задушенным пропавшим нижним бельем Вольхян. Увидев в этом последний шанс, Ноксу лжесвидетельствует об алиби Вольхян и начинает обвинять её в преступлении. Магистрат Бён, проводящий масштабное расследование среди всех обитателей «Мэвольдана», попадает в ловушку Ноксу и, вопреки мольбам Чунхян, объявляет Вольхян виновной в серии убийств.