В последние годы правления короля Ёнджо отец Хон Гук-ёна (Син Ён-гюн) обвиняется в государственной измене, что приводит к разорению семьи и закрывает ему путь к государственной службе. Гук-ён проводит дни за пьянством, женщинами и азартными играми, как уличный бродяга, вызывая всеобщее презрение. После больших трудностей Гук-ён блестяще сдаёт королевский экзамен. Он становится наставником наследного принца, который позже станет королём Чонджо, и завоёвывает его глубокое доверие. После восшествия принца на престол Гук-ён становится самым влиятельным лицом и приводит свою сестру в гарем Чонджо. Старые министры, недовольные влиянием Гук-ёна, замышляют его свержение. Пока Гук-ён отправляется за наследным принцем, который позже станет королём Чхольчжоном, они обвиняют его в измене. В результате Гук-ён обвиняется в измене и изгоняется в Каннын. Однако старые министры не удовлетворяются этим и требуют его казни. В день рождения королевы-матери Иль-сон (일선), куртизанка, приглашённая извне дворца, перед игрой на каягыме достаёт письмо и передаёт его королю. В этом письме, написанном королём Гук-ёну до его восшествия на престол, обещалось не наказывать его, если он не поднимет войска для заговора. Вспомнив старое обещание, король, которому Иль-сон раскрывает все заговоры против Гук-ёна, освобождает его от изгнания. Вернувшись, король предлагает Гук-ёну должность первого министра (Ёнъиджон), но Гук-ён, ощущая тщетность политики, решает уйти в отставку вместе с Иль-сон.