Оставшиеся верными династии Мин, уничтоженной династией Цин, клянутся кровной клятвой восстановить свою родину. Хуан Бай, ослепленный амбициями губернаторского поста, безжалостно убивает старых членов кровавой клятвы, но каждый раз появляется странствующий рыцарь Мулянь Даоши (в конической шляпе), чтобы отразить их. Тем временем появляется Тянь Лун, обрученный с Цинцин, дочерью лидера лиги Цзян Шибая в Хайдуне, в то время как Байху, мастер того времени, заставляет Цинцин выйти за него замуж. Хуан Бай приказывает своему верному слуге Ма Тайшаню обмануть лидера лиги Цзян Шибая, заключить его в тюрьму и приговорить к смертной казни через обезглавливание. Именно тогда появляются два Мулянь Даоши, которые уничтожают банду Хуан Бая, а Тянь Лун, сняв свою коническую шляпу, вступает в финальную схватку с Хуан Баем, выдающим себя за Мулянь Даоши, и убивает его, а затем отправляется в путь с Цинцин.