Ким Ик Сун, дед Ким Бён Ёна (Пак Кён Джу), — человек, сдавшийся во время восстания Хон Гён Рэ (Ким Сын Хо). Поэтому, хотя Бён Ён сдал императорский экзамен первым, он не смог получить официальную должность. В отчаянии он надевает коническую шляпу (сатгат) и начинает скитальческую жизнь. Куда бы ни поехал Ким Сатгат, он оставляет стихи, полные сатиры и насмешек над миром. Ким Сатгат узнает о Гагадане, месте, которое часто посещают ученые, любящие светскую жизнь, и решает поселиться там, чтобы открыть школу. Ким Сатгат влюбляется в Ка Ён (Пак Ок Ран), дочь Га Мэ (Хван Чон Сун), владелицы Гагадана. Однако, узнав, что ее отец — Хон Гён Рэ, он охвачен мучениями. Тем временем женщина по имени Хян А (Ли Ён Ок) проявляет к нему симпатию, но она замужем. Ее муж Ок Ман страдает эректильной дисфункцией, что делает ее неудовлетворенной и вызывает интерес к Ким Сатгату. Ким Сатгат ненадолго делится с ней своими чувствами, но, узнав, что Ок Ман любит ее, решает уехать. В конце концов, Ка Ён становится монахиней, а Ким Сатгат умирает в дороге.