No século 19, no final da era Joseon, na remota ilha de Donghwado, que prosperou com a indústria de fabricação de papel. Um dia, ocorre um incêndio que destrói o navio que transportava o papel destinado à corte real. Para solucionar o caso, uma equipe de investigação liderada por Won-gyu é enviada a Donghwado. No primeiro dia de sua chegada à ilha, enquanto Won-gyu e sua equipe se apressam para resolver o caso do incêndio, ocorre um assassinato brutal. Diante de um assassinato cujo autor é desconhecido e dos rumores de uma chuva de sangue, os moradores da vila começam a se agitar, acreditando que é uma maldição lançada pelo espírito vingativo de Kang Gaeok-ju, cuja família inteira foi decapitada há sete anos. E então... diante de Won-gyu, que investiga friamente para resolver o caso, uma série de outros assassinatos brutais se sucedem. Isolados nesta ilha sinistra, Won-gyu e sua equipe, incapazes de encontrar o rastro do assassino, são encurralados pela atmosfera de loucura dos moradores da vila... In-kwon, filho do proprietário da fábrica de papel, adota uma atitude autoritária diante da atmosfera inquieta da vila, entrando constantemente em conflito com Won-gyu. Além disso, com o aparecimento de Du-ho, que devia um favor a Kang Gaeok-ju, e a descoberta por Won-gyu de que ele próprio está inevitavelmente ligado a essa série de assassinatos, ele mergulha em uma confusão cada vez mais profunda...