Ok-su, uma donzela da vila de Hwajun, é escolhida para ser a fada que receberá o deus dragão na noite da cerimônia. Naquela noite, Ok-su encontra Mi-reuk, um jovem da vila, em uma caverna e promete seu futuro a ele. Após ser escolhida como fada, Ok-su se torna o centro das atenções da vila de Hwajun. Ji-sang, um jovem, a ama secretamente. A irmã de Ji-sang, Sa-wol, gosta de Mi-reuk, enquanto a irmã de Mi-reuk, Geum-sun, nutre sentimentos ternos por Ji-sang, criando uma situação irônica. Quando Han-chu, um viúvo que mora na cidade, tenta comprar o favor do pai de Ok-su com uma grande quantia de dinheiro, Mi-reuk, enfurecido, luta com Han-chu e o fere. Convencidos da morte de Han-chu, Mi-reuk e Ok-su deixam a vila de Hwajun e vagam por terras distantes. No entanto, Mi-reuk, atormentado pela culpa do assassinato e desenvolvendo paranoia, é visitado um dia por Ji-sang. Todos os mal-entendidos são resolvidos e, finalmente, Mi-reuk e sua esposa retornam à sua terra natal.