O filme se passa em Seul em 1932, durante o período da ocupação japonesa. Bon-woong (Kim Soo-chul), após concluir seus estudos de arte no Japão e retornar à Coreia, conhece o jovem poeta Lee Sang (Kim Kap-soo) em uma exposição de retorno. Posteriormente, Bon-woong se torna o patrono vitalício de Lee Sang. Ele se dedica inteiramente ao seu amigo Lee Sang, mas renuncia ao seu próprio amor por causa dele. Para Lee Sang, que sofre de tuberculose crônica, Bon-woong providencia um local de convalescença, mas Lee Sang se apaixona pela cortesã Geum-hong (Lee Ji-eun) e leva uma vida desregrada. Bon-woong também é atraído pelo estranho charme de Geum-hong, mas só pode observar Lee Sang e Geum-hong. Um dia, o poema 'Ogamdo' causa problemas, e Lee Sang enfrenta uma crise literária, e Geum-hong também discute asperamente com Lee Sang e o abandona. Pelo seu amigo, cada vez mais em declínio, Bon-woong procura Geum-hong, mas ela não quer voltar. Bon-woong procura Geum-hong novamente para entregar os pertences de Lee Sang, que não conseguiu esquecê-la até o dia de sua morte. (Im Jae-won)