O pano de fundo histórico é o final da década de 1930, durante o período da ocupação japonesa. Kim Du-han, que domina Jongno, vence um confronto com o japonês Hayashi, que cobiçava seu território. No entanto, a mulher que ele amava (Song Chae-hwan) é tirada dele por Kim Dong-hoe, o braço direito de Hayashi. Desesperado, Du-han se envolve em uma briga com um oficial japonês e é levado para a sala de interrogatório da polícia militar. Para salvar Du-han, Chae-hwan se entrega ao chefe da polícia militar e desaparece. Enquanto isso, Sechuko, uma gueixa japonesa secretamente apaixonada por Du-han, o informa sobre o plano de ataque de Hayashi. Du-han e Hayashi se enfrentam em uma grande batalha em Jongno para defender o comércio coreano. Para salvar Du-han, que foge após agredir um policial militar, os comerciantes de Jongno unem forças para deter a polícia militar...