Na era dos Três Reinos, a Rainha Jinseong de Silla convoca Kim Wonrang, que retornou vitorioso da guerra, expressa sua solidão e o seduz, ordenando então a expulsão de Yeohwa, esposa de Wonrang, da capital. Perseguida, Yeohwa, enquanto fugia de bandidos, salta em um lago. Wonrang, ao saber da notícia, corre e resgata Yeohwa, que flutua no lago. Surpreendentemente, o corpo de Yeohwa ainda está quente. Quando Wonrang leva Yeohwa para casa, um velho lhe explica sobre a raposa milenar do lago e diz que talvez o espírito de uma raposa tenha possuído Yeohwa, mas Wonrang não acredita. Enquanto isso, Yeohwa, ao acordar, sai de casa como se estivesse possuída por um demônio. Yeohwa encontra os bandidos e os mata, ouvindo a mensagem da raposa milenar para que ela lave sua mágoa. Wonrang e Yeohwa se refugiam na casa de Adal, um companheiro. À noite, Yeohwa, sem saber, se infiltra na residência da rainha e tenta matá-la. Ao amanhecer, ela não se lembra de nada, mas todas as noites ameaça a rainha. Wonrang, ao proteger a rainha de espíritos malignos, descobre que sua esposa está possuída pelo espírito de uma raposa. Ele então visita o Grande Mestre (Daesa) e pede para expulsar o demônio de Yeohwa. A rainha, ao saber que o demônio é Yeohwa, ordena que a matem e prendam Wonrang. Adal e seus soldados incendeiam o templo onde Yeohwa está. Aproveitando a oportunidade, o espírito da raposa possui Yeohwa novamente. Wonrang persegue Yeohwa, que foge. Ao amanhecer, Yeohwa recupera a sanidade, mas é morta pela espada de Wonrang, que a confunde com um demônio. O tempo passa. Wonrang, em estado lamentável, visita o túmulo de Yeohwa e encontra a rainha destronada. A rainha se arrepende e pede perdão a Wonrang, mas Wonrang jura proteger o espírito de Yeohwa para sempre. Pouco tempo depois, o Grande Mestre, que procurava Wonrang, o encontra petrificado em frente ao túmulo de Yeohwa, transformado em um esqueleto.