Devido a uma seca que ocorre apenas uma vez a cada cem anos, o povo das regiões de Gaeryong e Gangho é mergulhado na miséria. Diante disso, o Grande Mestre Baekseong insta Geum-bung a encontrar a Pérola Noturna Brilhante. Geum-bung conhece Jung-yong, que nasceu como um dragão e depois foi transformado em humano, e parte para a região de Gaeryong para ajudá-lo a obter a Pérola Noturna Brilhante e salvar o povo. O filme é um remake sul-coreano de um filme taiwanês intitulado "Sea Gods and Ghosts", do qual também pilhou filmagens.