Xangai, 1924. Sang-gu, um jovem que perdeu a família no massacre de Gyeongsin, conhece membros de um grupo anarquista em um local de execução pública e passa a viver com eles. Sempre elegantes, eles gostam de tirar fotos antes de suas missões e celebrar com vinho e cerveja. Ao visitar o "Garcia Hall" com seus mentores, Sang-gu fica fascinado pela dança e pelo canto de Kaneko, a rainha do local e amante de Sergei. Sergei, viciado em ópio devido às torturas sofridas pelos japoneses, é atacado por bandidos chineses, mas é salvo por seus companheiros e escondido na casa de Kaneko. Após receber um novo plano do Sr. Yoon, Sergei e Sang-gu partem para Moscou para assassinar um russo e recuperar fundos para a independência. Antes de partir, os membros tiram uma foto comemorativa no estúdio de Ling-ling. Sergei confia Kaneko a Lee-geun e lhe entrega seu colar. Em Moscou, eles completam a missão com sucesso, mas o retorno de Sang-gu sozinho, trazendo apenas metade do ouro, coloca o grupo em estado de alerta. A organização busca por Sergei e o encontra em uma boca de fumo em Pequim. Enquanto Lee-geun e Han Myung-gon discutem violentamente sobre a ordem de executar Sergei, este, pronto para morrer, entrega sua arma a Lee-geun. Pouco antes da execução, o Sr. Yoon aparece e lhe dá uma nova missão solo. Sob a cobertura de seus companheiros, Sergei entra armado no consulado japonês e, logo depois, tiros ressoam pelo edifício.