대한독립군 간부 하길룡이 일본 특조국 스파이 태아밍에게 살해당하고, 하의 딸 예심과 철이 태아밍을 추적한다. 예심이 인질로 잡히고, 동식과 철은 늙은 뱃사공 황의 함정에 빠져 체포된다. 태아밍은 고산 근처에서 오시마 일행과 합류하여 암호책을 놓고 씨름한다. 일본군이 예심과 철을 처형하기 위해 모였을 때, 대한독립군이 그들을 공격한다. 황은 대한독립군 사령관이다. 마침내 태아밍이 죽고 동식은 암호책을 찾아낸다.