마을의 새로 부임한 김조랑 이장은 첫날부터 기묘한 사건을 맡게 된다. 귀신을 봤다고 말한 직후 마을 주민이 사망한 것이다. 김조랑은 딸을 현상금으로 내걸고 귀신을 퇴치하기 위해 천원 스님과 그의 제자 민도를 보낸다. 하지만 그들은 귀신에게 살해당한다. 김조랑은 점사에게 가서 늑대의 소행이며, 문제를 해결하기 위해 무진년에 태어난 젊은 여성을 제물로 바쳐야 한다고 말한다. 김은 적임자를 찾고, 그의 딸 란이 제물이 되기를 자원한다. 란이 산에서 두려움에 떨며 홀로 있을 때, 한 저명한 스님이 나타나 그녀를 돕고 그들은 귀신을 물리친다.