일제 강점기 만주를 배경으로 한다. 태극관의 관장인 문익이 병들고 문평이 훈련에 불참하자, 콘도는 사철왕, 삼철인과 함께 문익에게 도전한다. 정은 살해당한 스승의 복수를 위해 콘도를 공격하지만 심각한 부상을 입는다. 그는 산으로 피신하여 문평을 기다린다. 문평은 불교 승려로 변장하여 약혼녀인 정의 누나 왕령, 왕대인, 심지어 제자들의 요청도 무시하는 척한다. 하지만 그는 먼저 삼철인을 죽인다. 콘도가 왕령과 왕대인을 미끼로 문평을 유인하지만, 문평은 믿을 수 없는 무술로 사천왕을 죽인다. 결국 그는 콘도와 대결하여 마침내 그를 죽인다. 그 후 그는 왕령과 함께 떠난다.