1992年、釜山。どん底の政治人生を終わらせたい万年国会議員候補ヘウン。ヘウンは今回の選挙でこそ金バッジをつけると確信していたが、政界を揺るがす権力の実力者スンテに裏切られ、地域区の公認候補から脱落する。スンテによって仕組まれた選挙戦を覆すため、釜山地域の再開発計画が盛り込まれた対外秘文書を手に入れたヘウン。行動派のヤクザ、フィドを通じて選挙資金まで調達したヘウンは、無所属で選挙戦に飛び込み、快進撃を続ける。スンテもまた、ヘウンが持つ対外秘文書の存在を知り、次第にヘウンの息の根を締め付けていくが…。