外部との交流が断絶された島、楽月島（ナクウォルド）では、チェ富者をはじめとする数人の地主が島の経済権を独占し、海で獲れた魚を横流しした後、明岩（ミョンバウィ）の山の神のせいで不漁が始まったと噂を流した。そして島民に利子付きのお金を貸し付け、それを餌に島を掌握しようとする。チョンチョンとグィドクは島を再生させようと努力するが、チェ富者に借金を抱えた島民は島を去るか、死に追いやられる。怒りが爆発したチョンチョンはチェ富者一味を処刑するが、巫女チョンベクの手に掛かって死にながらも島の自由を渇望する。そして、ついに悟りを開いたチョンベクは無我夢中で踊り、崖から落ちて死ぬ。ついにグィドクはチョンチョンとの間に生まれる男の子を産むことで、楽月島には平和が再び訪れる。