朝鮮（チョソン）八道を舞台に、風聞を操作し民心を揺るがす道化師一座5人組。ある日、朝鮮最高の権力者ハン・ミョンフェから、甥を殺して王となった世祖（セジョ）の美談を作り出すよう命を受ける。道化師一座のリーダー、トクホとその一味は、命がけで、これまで聞いたことも見たこともない驚くべき企てを始めようとするが…。