科挙の勉強をしているギルドン（イ・ボンウォン）は、ある日、師匠であるペクン師匠の弟である扇子仙人（チャン・ドゥソク）から黄金魔王（イム・チェユン）の話を聞く。ギルドンは扇子仙人と共に黄金魔王を退治しようとするが、ウォルハ師匠（チョン・ムンシク）を殺し悪魔像を手に入れた黄金魔王は、さらに力を増し、現代の三悪党チャンミ（イ・オクジュ）、ハマ（ユン・ナムオ）、マルデ（イ・ヒョンジュ）を妖怪に変えてこの世を支配しようと企む。一方、ギルドンは過去と現代を行き来しながら、悪党によって父を失い、自分たちの命を守るために逃げ回るナニ（イ・チャンヒ）とトルイ（ヤン・ドングン）兄妹を助ける。同時に、現代で悪魔像の強力な魔力に対抗できるチョングムチャンを手に入れ、トルイの果敢な勇気に助けられ、ついに決戦の末に黄金魔王を退治し、妖怪に変わってしまったチャンミ、ハマ、マルデを現代の女刑事（イ・ジョンヒ）に引き渡す。