朝鮮と中国を隔てる鴨緑江のほとり、清の臣民と朝鮮からの移民が平和に共存していた。高麗武術の月観派のヨン・チョンスが、清の破天派のパンとの戦いで殺されると、その弟子であるチン・ホリムは山に入り、ゴルグォン武術の達人であるゴルボ師匠のもとで修行する。彼はゴルグォン術を習得し、パンを探しに下山する。パンは手下を送るが、ホリムにあっけなく倒され、パンはゴルボ師匠の娘チュファを誘拐する手段に出る。ホリムがチュファを救出できず窮地に陥ると、彼はパンに決闘を挑む。ホリムがパンに追い詰められた時、ゴルボ師匠が現れ、ホリムにゴルグォンの秘伝を授け、彼はパンを打ち負かすことに成功する。