武術の達人であるマンウォルは、自身の人生に疑問を抱く。かつて戦いで殺しかけたパク氏の息子ヨンを連れて、マンウォルは姿を消す。時が経ち、マンウォルはヨンに武術を教える。ヨンは成長する。彼はマンウォルの薬を買いに街へ行く。ヨンは少林館の女性、ナンシに出会い、全ての金を奪われる。ヨンはパンの戦闘技術に勝てないが、マンウォルは彼を窮地から救う。パンはマンウォルがヨンの父親を殺した敵であることを知る。パンはマンウォルを探し出す。ヨンはマンウォルを騙してナンシに会いに行く。ヨンは少林館の支配人になるが、パンに残酷に殴られ、ヨンはマンウォルに戻る。マンウォルはヨンに過去の真実を語り、パンとの戦いで死ぬ。ヨンは新たに開発した武術を練習し、パンと戦う。