三国時代、新羅の真聖女王は戦争から勝利して帰還したキム・ウォンランを呼び出し、孤独を訴え誘惑し、ウォンランの妻ヨファを都の外へ追放するよう命じる。追われる身となったヨファは山賊に遭遇し逃げる途中、湖に飛び込む。知らせを聞いて駆けつけたウォンランは、湖に浮かぶヨファを引き上げる。驚くべきことに、ヨファの体にはまだ体温が残っていた。ヨファを家に連れ帰ったウォンランに、ある老人が湖の千年物の狐について説明し、ヨファに狐の魂が憑いているのかもしれないと言うが、ウォンランは信じない。一方、目を覚ましたヨファは、鬼に憑かれたかのように家を出る。ヨファは山賊たちを見つけ出し殺害し、自分の無念を晴らしてほしいという千年狐の啓示を聞く。ウォンランとヨファは、仲間であるアダル（Adal）の家で世話になる。夜になると、ヨファは自分も知らずに女王の居所に侵入し、女王を殺そうとする。日が昇ると記憶を全く失うが、ヨファは毎晩のように女王を脅かしに行く。ウォンランは妖物から女王を守ろうとして、自分の妻に狐の魂が憑いていることを知る。そして、大師（Daesa）を訪ね、ヨファの中の妖物を退治してほしいと頼む。妖物の正体がヨファであることを知った女王は、ヨファを殺し、ウォンランを捕らえるよう命じる。アダルと軍士たちは、ヨファがいる寺に火を放つ。その隙に、ヨファには再び狐の魂が憑く。ウォンランは逃げるヨファを追いかける。日が昇ると、ヨファは再び正気に戻るが、妖物と誤解したウォンランの剣に命を落とす。時が流れ、惨めな姿でヨファの墓を訪れたウォンランは、王位から追放された女王に出会う。女王はウォンランに罪を悔い、許しを請うが、ウォンランは生涯ヨファの魂を守ると言う。しばらくして、ウォンランを探していた大師は、ヨファの墓の前でそのまま固まり、骸骨となっていたウォンランを発見する。