端宗を追放し、多くの忠臣を殺害した後に自ら王位に就いた世祖は、過去の過ちを後悔し仏教に帰依する。そして、自らの手で命を落とした多くの怨霊の冥福を祈るために円覚寺を創建し、初魂祭を執り行う。一方では、民の不満を善政で鎮め、低迷していた仏教を中興させ、即位1年で民から称賛を受ける。しかし、人間としての世祖は、最後の最期まで過去の業を悔い、苦悩の中で身もだえする。