後宮のチェ氏は、自身の美貌を利用して兄のチェ・ゴルと共謀し、剣客のチャン・ムリョクを買収してホ・ドヨン一派を逆賊に仕立て上げ、無惨に殺害する。一方、ホ・ドヨン一派は、死んだホン・ゴリの娘ヒャンアを入宮させ、後宮のチェ氏の美貌を打ち破り、政権を再び握ろうと画策する。しかし、後宮のチェ氏を守る剣客パク・ピルが立ちはだかり、뜻을 이루지 못하던 중 パク・ピルがヒャンアを愛していることを利用し、ヒャンアが王と接触することに成功する。チャン・ムリョクも後宮のチェ氏の全貌を知り、王に前後の事実を告げてチェ・ゴル一派を処刑させ、本意なく後宮となったヒャンアは、死にゆくパク・ピルを抱きしめ、もがきながら共に自決してしまう。