‘Sang-min’, seorang profesor dan sutradara film, mengajar mahasiswa sinematografi namun hidupnya sendiri dalam keadaan menyedihkan, tinggal di tenda di kampus karena dikejar penagih utang. Di tengah desakan orang-orang di sekitarnya untuk berhenti membuat film yang tidak menghasilkan uang dan kenyataan pahit yang membuat kematian pun sulit diraih, suatu hari, rentenir ‘Man-bok’ tiba-tiba muncul dan menawarkan kesepakatan: jika Sang-min membuat film tentang kisahnya, ia akan melunasi semua utangnya. Setelah itu, ‘Sang-min’ bersama ‘Man-bok’ mengalami berbagai peristiwa yang sulit dibedakan antara mimpi atau kenyataan... Hal yang paling ingin ia lakukan, ‘Film Terakhir’.