Pada abad ke-17 di Inggris, Gwynplaine muda, yang mulutnya robek secara mengerikan oleh Comprachicos, sekelompok pedagang manusia yang mengubah anak-anak menjadi monster cacat untuk dijual sebagai mainan kepada kaum bangsawan, ditinggalkan dalam badai salju. Mengembara tanpa tujuan dalam dingin yang membekukan, ia menemukan bayi Dea, menyusu pada ibunya yang membeku hingga tewas, dan meminta bantuan Ursus, seorang pedagang keliling. Ursus, seorang misantropis, merawat kedua anak itu dan mendirikan rombongan teater keliling dengan memanfaatkan senyum cacat Gwynplaine dan kisahnya dengan Dea. Gwynplaine dengan senyum anehnya menjadi badut terkenal di seluruh Eropa, dan Josiana, saudara tiri Ratu Anne, jatuh cinta padanya pada pandangan pertama setelah menyaksikan penampilannya. Untuk pertama kalinya dalam hidupnya, Gwynplaine dirayu oleh seorang wanita bangsawan, yang menggoyahkan hatinya, sementara Ursus dan Dea menderita karenanya. Suatu hari, Gwynplaine dibawa ke benteng penyiksaan terkenal bernama "Kastil Air Mata", di mana rahasia kelahirannya terungkap seperti takdir, mengguncang sepenuhnya kehidupan ketiga orang yang akhirnya menemukan kedamaian.