Sekelompok lima badut berkeliling delapan provinsi Joseon, memanipulasi rumor dan menggerakkan opini publik. Suatu hari, mereka menerima perintah dari Han Myeong-hoe, orang paling berkuasa di Joseon, untuk menciptakan kisah indah tentang Raja Sejo, yang naik takhta setelah membunuh keponakannya. Pemimpin para badut, Deok-ho, dan kelompoknya mulai merencanakan sebuah pertunjukan luar biasa yang belum pernah ada sebelumnya, mempertaruhkan nyawa mereka...