Latar film ini adalah Seoul tahun 1932, masa penjajahan Jepang. Bon-woong (Kim Soo-chul), setelah menyelesaikan studi seninya di Jepang dan kembali ke Korea, berkenalan dengan penyair muda Lee Sang (Kim Kap-soo) di pameran kepulangannya. Kemudian, Bon-woong menjadi pelindung seumur hidup Lee Sang. Ia mendedikasikan dirinya sepenuhnya untuk temannya Lee Sang, namun mengorbankan cintanya sendiri demi Lee Sang. Untuk Lee Sang, yang menderita tuberkulosis kronis, Bon-woong menyiapkan tempat peristirahatan, tetapi Lee Sang malah jatuh cinta pada Geum-hong (Lee Ji-eun), seorang pelacur, dan menjalani hidup yang tidak terkendali. Bon-woong juga terpikat oleh pesona aneh Geum-hong, tetapi ia hanya bisa menyaksikan Lee Sang dan Geum-hong. Suatu hari, puisi 'Ogamdo' menimbulkan masalah, dan Lee Sang menghadapi krisis sastra, sementara Geum-hong bertengkar hebat dengan Lee Sang dan pergi. Demi temannya yang semakin terpuruk, Bon-woong mencari Geum-hong, tetapi ia tidak mau kembali. Bon-woong kembali mencari Geum-hong untuk menyerahkan barang-barang peninggalan Lee Sang, yang tidak bisa melupakannya hingga akhir hayatnya. (Im Jae-won)