Latar belakang sejarahnya adalah akhir tahun 1930-an, masa pendudukan Jepang. Kim Du-han, yang menguasai Jongno, memenangkan pertarungan melawan orang Jepang bernama Hayashi yang mengincar wilayahnya. Namun, wanita yang dicintainya (Song Chae-hwan) direbut darinya oleh Kim Dong-hoe, tangan kanan Hayashi. Dalam keputusasaan, Du-han berkelahi dengan seorang perwira Jepang dan dibawa ke ruang interogasi polisi militer. Untuk menyelamatkan Du-han, Chae-hwan menyerahkan dirinya kepada kepala polisi militer lalu menghilang. Sementara itu, Sechuko, seorang geisha Jepang yang diam-diam mencintai Du-han, memberitahunya tentang rencana serangan Hayashi. Du-han dan Hayashi terlibat dalam pertempuran besar di Jongno untuk mempertahankan perdagangan Korea. Untuk menyelamatkan Du-han yang melarikan diri setelah memukul polisi militer, para pedagang Jongno bersatu untuk menghentikan polisi militer...