Dans le passé, Hong Gil Dong ressent la présence de démons maléfiques et se bat contre le Roi des Démons, Heukma Daewang. Cependant, à cause de la force écrasante du Roi, Gil Dong est projeté dans le monde présent. Dans le monde présent, Gil Dong rencontre son maître, le moine Makgeolli, et part à la recherche d'une paire de dagues en or capables de vaincre Heukma Daewang. Pendant ce temps, Heukma Daewang devient plus puissant en sacrifiant Su Yeong Nang Ja, la sœur de Cha Dol Yi, et éveille les âmes de tous les démons endormis depuis mille ans pour dominer le monde entier.