Dans les dernières années de Koryo, vivait une famille de chasseurs au cœur de la forêt. Chang-su est le chef de famille. Il vit avec ses frères Man-su et Jong-su, qui ont dépassé l'âge du mariage, sa femme Sam-ok, son fils Bok et sa fille Sun-ie. Lorsque les trois frères partent à la chasse, des bandits du mont Baek-rang kidnappent Sam-ok et l'emportent. Les bandits exigent la peau d'un loup millénaire vivant sur le mont Baek-rang en échange de Sam-ok. Chang-su attrape le loup millénaire et le donne aux bandits. Mais au moment où Chang-su et Sam-ok se retrouvent, Chang-su la prend pour le loup et la tue accidentellement. Chang-su et ses frères tombent dans le désespoir. Man-su rencontre par hasard Jin-jin, la petite-fille du vieux Hwang, et ils se marient. Cependant, Jin-jin est en réalité une louve venue pour se venger. Elle tue Man-su et Jong-su. Alors qu'elle s'approche de Sun-ie, une flèche est tirée et…