En raison d'une sécheresse qui ne survient qu'une fois par siècle, les habitants des régions de Gaeryong et Gangho sont plongés dans la misère. Face à cela, le Grand Maître Baekseong exhorte Geum-bung à trouver la Perle Lumineuse de Nuit. Geum-bung rencontre Jung-yong, né dragon puis transformé en humain, et part pour la région de Gaeryong afin de l'aider à obtenir la Perle Lumineuse de Nuit et à sauver le peuple. Le film est un remake sud-coréen d'un film taïwanais intitulé "Sea Gods and Ghosts", dont il a également pillé des séquences.