Shanghai, 1924. Sang-gu, un garçon ayant perdu sa famille lors du massacre de Gyeongsin, rencontre des membres d'un groupe anarchiste sur un lieu d'exécution public et commence à vivre avec eux. Toujours élégants, ils aiment se faire photographier avant leurs missions et fêter leurs succès avec du vin et de la bière. Accompagné par ses aînés au « Garcia Hall », Sang-gu est subjugué par la danse et le chant de Kaneko, reine du lieu et amante de Sergei. Sergei, devenu dépendant à l'opium à cause des tortures subies par les Japonais, est agressé par des voyous chinois avant d'être secouru par ses camarades et caché chez Kaneko. Après avoir reçu un nouveau plan de la part de M. Yoon, Sergei et Sang-gu partent pour Moscou afin d'assassiner un Russe et récupérer des fonds pour l'indépendance. Avant leur départ, les membres posent pour une photo souvenir chez Ling-ling. Sergei confie Kaneko à Lee-geun et lui laisse son collier. À Moscou, ils réussissent leur mission, mais le retour solitaire de Sang-gu avec seulement la moitié de l'or met le groupe en état d'alerte. Le corps des volontaires recherche Sergei et le retrouve dans une fumerie d'opium à Pékin. Alors que Lee-geun et Han Myung-gon s'opposent violemment sur l'ordre d'exécuter Sergei, ce dernier, prêt à mourir, tend son arme à Lee-geun. Soudain, M. Yoon arrive et lui confie une nouvelle mission en solitaire. Sous la couverture de ses camarades, Sergei pénètre seul dans le consulat japonais, et peu après, des coups de feu retentissent dans le bâtiment.