En los últimos años del reinado de Yeongjo, el padre de Hong Guk-yeong (Shin Yeong-gyun) es acusado de traición, lo que arruina a su familia y le cierra cualquier camino hacia una carrera oficial. Guk-yeong pasa sus días bebiendo, frecuentando mujeres y jugando como un rufián callejero, siendo despreciado por la gente. Tras grandes dificultades, Guk-yeong aprueba brillantemente el examen real. Se convierte en el tutor del Príncipe Heredero, quien más tarde se convertirá en el Rey Jeongjo, y se gana su profunda confianza. Una vez que el Príncipe Heredero asciende al trono, Guk-yeong se convierte en la persona más poderosa y hace entrar a su hermana en el harén de Jeongjo. Los antiguos ministros, descontentos con la influencia de Guk-yeong, conspiran para derrocarlo. Mientras Guk-yeong va a buscar al Príncipe Heredero, quien más tarde se convertirá en el Rey Cheoljong, le imputan el delito de traición. Por ello, Guk-yeong es acusado de traición y exiliado a Gangneung. Sin embargo, los antiguos ministros no se dan por satisfechos y piden su ejecución. El día del cumpleaños de la Reina Madre, Il-seon (일선), una cortesana invitada del exterior del palacio, saca una carta antes de tocar el gayageum y se la entrega al Rey. Esta carta, escrita por el Rey a Guk-yeong antes de su coronación, prometía no castigarlo mientras no levantara tropas para conspirar. Recordando la antigua promesa, el Rey, a quien Il-seon le revela todas las conspiraciones contra Guk-yeong, le perdona el exilio. De regreso, el Rey le ofrece a Guk-yeong el puesto de Primer Ministro (Yeonguijeong), pero Guk-yeong, sintiendo la vanidad de la política, decide retirarse al campo con Il-seon.