En el siglo XIX, a finales de la era Joseon, en la remota isla de Donghwado, que prosperó gracias a la industria papelera. Un día, se produce un incendio que destruye el barco que transportaba el papel destinado a la corte real. Para resolver el caso, un equipo de investigación dirigido por Won-gyu es enviado a Donghwado. El primer día de su llegada a la isla, mientras Won-gyu y su equipo se apresuran a resolver el caso del incendio, ocurre un brutal asesinato. Ante un asesinato cuyo autor se desconoce y los rumores de una lluvia de sangre, los aldeanos comienzan a agitarse, creyendo que es una maldición provocada por el espíritu vengativo de Kang Gaeok-ju, cuya familia entera fue decapitada hace siete años. Y entonces... ante Won-gyu, que investiga fríamente para resolver el caso, se suceden otros brutales asesinatos en serie. Aislados en esta isla siniestra, Won-gyu y su equipo, incapaces de encontrar el rastro del asesino, se ven acorralados por la atmósfera de locura de los aldeanos... In-kwon, el hijo del propietario de la fábrica de papel, adopta una actitud autoritaria ante la inquietante atmósfera del pueblo, enfrentándose constantemente a Won-gyu. Además, con la aparición de Du-ho, quien estaba en deuda con Kang Gaeok-ju, y el descubrimiento por parte de Won-gyu de que él mismo está inevitablemente ligado a esta serie de asesinatos, se sumerge en una confusión cada vez más profunda...