Ok-su, una doncella del pueblo de Hwajun, es elegida para ser la hada que recibirá al dios dragón en la noche de la ceremonia del dios dragón. Esa noche, Ok-su se encuentra con Mi-reuk, un joven del pueblo, en una cueva y le promete su futuro. Después de ser elegida como hada, Ok-su se convierte en el centro de atención del pueblo de Hwajun. Ji-sang, un joven, la ama en secreto. La hermana de Ji-sang, Sa-wol, quiere a Mi-reuk, mientras que la hermana de Mi-reuk, Geum-sun, alberga tiernos sentimientos por Ji-sang, creando una situación irónica. Cuando Han-chu, un viudo que vive en la ciudad, intenta ganarse el favor del padre de Ok-su con una gran suma de dinero, Mi-reuk, enfurecido, se pelea con Han-chu y lo hiere. Convencidos de la muerte de Han-chu, Mi-reuk y Ok-su abandonan el pueblo de Hwajun y vagan por tierras extrañas. Sin embargo, Mi-reuk, atormentado por la culpa del asesinato y desarrollando paranoia, es visitado un día por Ji-sang. Todos los malentendidos se resuelven y, finalmente, Mi-reuk y su esposa regresan a su pueblo natal.