La película está ambientada en Seúl en 1932, durante la época de la ocupación japonesa. Bon-woong (Kim Soo-chul), tras completar sus estudios de arte en Japón y regresar a Corea, conoce al joven poeta Lee Sang (Kim Kap-soo) en una exposición de regreso. Posteriormente, Bon-woong se convierte en el patrocinador de por vida de Lee Sang. Se dedica por completo a su amigo Lee Sang, pero renuncia a su propio amor por él. Para Lee Sang, que padece tuberculosis crónica, Bon-woong le prepara un lugar de convalecencia, pero Lee Sang se enamora allí de la cortesana Geum-hong (Lee Ji-eun) y lleva una vida desenfrenada. Bon-woong también se siente atraído por el extraño encanto de Geum-hong, pero solo puede observar a Lee Sang y Geum-hong. Un día, el poema 'Ogamdo' causa problemas y Lee Sang se enfrenta a una crisis literaria, y Geum-hong también discute fuertemente con Lee Sang y lo abandona. Por su amigo, cada vez más desvalido, Bon-woong busca a Geum-hong, pero ella no quiere regresar. Bon-woong vuelve a buscar a Geum-hong para entregarle los objetos dejados por Lee Sang, quien no pudo olvidarla hasta el día de su muerte. (Im Jae-won)