En la época de Goryeo, Wang San-cho, en la región fronteriza, alquila el mercado y cobra rentas. Su hijo, Ho-ryong, regresa tras convertirse en un maestro de artes marciales, pero en una posada es humillado por Seol-gung, hijo de Ho-rim, discípulo de Ok-cheon, maestro de Wang San-cho. Ho-ryong conoce a Geum-nyeo en una casa abandonada, y Geum-nyeo encierra a Ho-ryong, hijo de su enemigo Wang San-cho, en una celda. Wang San-cho envenena a Ok-cheon para usurpar la sucesión, pero Dal-sam, el padre de Geum-nyeo, escapa por poco, le entrega su arte marcial a su hija, le enseña el "Gaehon Nogok" y muere. Wang San-cho intenta encontrar el paradero de Ho-ryong mediante nigromancia, pero se ve impotente ante el arte marcial de Geum-nyeo. Geum-nyeo se ve en apuros por Jang-po, un subordinado de Wang San-cho, pero es rescatada por Seol-gung...