El trasfondo histórico se sitúa a finales de la década de 1930, durante la era de la ocupación japonesa. Kim Du-han, que domina Jongno, sale victorioso de un enfrentamiento con el japonés Hayashi, quien amenazaba su territorio. Sin embargo, la mujer a la que amaba (Song Chae-hwan) le es arrebatada por Kim Dong-hoe, la mano derecha de Hayashi. Desesperado, Du-han se pelea con un oficial japonés y es llevado a la sala de interrogatorios de la policía militar. Para salvar a Du-han, Chae-hwan se entrega al jefe de la policía militar y desaparece. Mientras tanto, Sechuko, una geisha japonesa enamorada de Du-han, le informa del plan de ataque de Hayashi. Du-han y Hayashi libran una gran batalla en Jongno para proteger el comercio coreano. Para salvar a Du-han, que huye tras golpear a un policía militar, los comerciantes de Jongno unen fuerzas para detener a la policía militar...