En la época de los Tres Reinos, la Reina Jinseong de Silla convoca a Kim Wonrang, quien ha regresado victorioso de la guerra, le expresa su soledad y lo seduce, ordenando luego la expulsión de Yeohwa, la esposa de Wonrang, de la capital. Perseguida, Yeohwa, mientras huía de unos bandidos, salta a un lago. Wonrang, al enterarse, corre y rescata a Yeohwa, que flota en el lago. Sorprendentemente, el cuerpo de Yeohwa aún conserva calor. Cuando Wonrang lleva a Yeohwa a casa, un anciano le explica sobre el zorro milenario del lago y le dice que quizás el espíritu de un zorro ha poseído a Yeohwa, pero Wonrang no lo cree. Mientras tanto, Yeohwa, al despertar, sale de casa como si estuviera poseída por un demonio. Yeohwa encuentra a los bandidos y los mata, escuchando el mensaje del zorro milenario para que lave su agravio. Wonrang y Yeohwa se refugian en casa de Adal, un compañero. Por la noche, Yeohwa, sin saberlo, se infiltra en la residencia de la reina e intenta matarla. Al amanecer, no recuerda nada, pero cada noche amenaza a la reina. Wonrang, mientras protege a la reina de los espíritus malignos, descubre que su esposa está poseída por el espíritu de un zorro. Entonces visita al Gran Maestro (Daesa) y le pide que expulse al demonio de Yeohwa. La reina, al saber que el demonio es Yeohwa, ordena que la maten y arresten a Wonrang. Adal y sus soldados incendian el templo donde se encuentra Yeohwa. Aprovechando la oportunidad, el espíritu del zorro posee nuevamente a Yeohwa. Wonrang persigue a Yeohwa, que huye. Al amanecer, Yeohwa recupera la cordura, pero es asesinada por la espada de Wonrang, quien la confunde con un demonio. El tiempo pasa. Wonrang, en un estado lamentable, visita la tumba de Yeohwa y se encuentra con la reina destronada. La reina se arrepiente y pide perdón a Wonrang, pero Wonrang jura proteger el espíritu de Yeohwa para siempre. Poco después, el Gran Maestro, que buscaba a Wonrang, lo encuentra petrificado frente a la tumba de Yeohwa, convertido en un esqueleto.