Debido a una sequía que ocurre solo una vez cada cien años, la gente de las regiones de Gaeryong y Gangho se ve sumida en la miseria. Ante esto, el Gran Maestro Baekseong insta a Geum-bung a encontrar la Perla Nocturna Brillante. Geum-bung conoce a Jung-yong, quien nació como dragón y luego fue transformado en humano, y se embarca hacia la región de Gaeryong para ayudarlo a obtener la Perla Nocturna Brillante y salvar a la gente. La película es una nueva versión surcoreana de una película taiwanesa titulada "Sea Gods and Ghosts", de la cual también se robó metraje.