Un duende misterioso aparece en el mundo humano y secuestra gente. El Rey Duende ordena a su príncipe que vaya a castigar a quienes hayan infringido las leyes de los duendes. Mientras tanto, Cha Dol rescata a Yeppeuni de una situación peligrosa con bandidos de montaña, y ambos se unen naturalmente. Ggom Swe se encuentra con un oso y el grupo de duendes, y obtiene accidentalmente el garrote del duende. Ggom Swe se pone una máscara de duende en un pueblo vacío y sufre un infortunio, luego le roban el garrote los duendes que vienen a recuperarlo. Después de conocer al Príncipe Duende y al Amhaeng Eosa (un inspector secreto), Cha Dol descubre que codician el oro. Entonces, él recolecta barbas de tigre y de oso para hacer un sombrero de duende, mientras Ggom Swe, por orden del Amhaeng Eosa, se dirige a la mina de oro con el cordón del sombrero. Cha Dol y el príncipe son atacados por el enemigo, y el Príncipe Duende es secuestrado. Sin embargo, Cha Dol derrota rápidamente al enemigo y rescata al príncipe y el garrote del duende. Ggom Swe y el equipo del Amhaeng Eosa asaltan la mina de oro, rescatan a las personas capturadas, arrestan a los funcionarios corruptos y a los piratas japoneses que intentaban contrabandear oro, restaurando así la paz en el pueblo.