Im Jahr 1592 erobert So Seo Haeng-jang mit einer 200.000 Mann starken Armee Pjöngjang. Gye Wol-hyang und Chae Ran, berühmte Kurtisanen aus Pjöngjang, versuchen aus der Stadt zu fliehen. Chae Ran wird von japanischen Soldaten vergewaltigt und getötet. Wol-hyang tötet zur Selbstverteidigung einen Soldaten mit einem Schwert, bevor sie in das Lager von So Seo, dem Befehlshaber der Pjöngjang-Besatzung, gebracht wird. Obwohl sie gezwungen ist, sich So Seo zu ergeben, erinnert sie sich an die Worte ihres Geliebten, des Kommandanten Kim Gyeong-seo, und beschließt, ihn zu töten. In der Zwischenzeit sammelt Kim Gyeong-seo die verstreuten Truppen und wartet auf die Gelegenheit, Pjöngjang zurückzuerobern. Schließlich gelingt es Gyeong-seo und Wol-hyang, So Seo zu töten. Wol-hyang wird jedoch schwer verletzt und begeht Selbstmord, um Kim Gyeong-seo die Flucht zu ermöglichen.