Der Film spielt im Jahr 1932 in Seoul, während der japanischen Kolonialzeit. Bon-woong (Kim Soo-chul), der nach seinem Kunststudium in Japan nach Korea zurückkehrt, lernt auf einer Rückkehrausstellung den jungen Dichter Lee Sang (Kim Kap-soo) kennen. Anschließend wird Bon-woong zum lebenslangen Gönner von Lee Sang. Er widmet sich ganz seinem Freund Lee Sang, gibt aber wegen ihm seine eigene Liebe auf. Für Lee Sang, der an chronischer Tuberkulose leidet, richtet Bon-woong eine Genesungsstätte ein, doch Lee Sang verliebt sich dort in die Kurtisane Geum-hong (Lee Ji-eun) und führt ein zügelloses Leben. Auch Bon-woong ist von Geum-hongs seltsamem Charme fasziniert, kann aber nur Lee Sang und Geum-hong beobachten. Eines Tages gerät Lee Sang wegen des Gedichts „Ogamdo“ in eine literarische Krise, und Geum-hong streitet sich heftig mit Lee Sang und verlässt ihn. Für seinen immer mehr verwahrlosenden Freund sucht Bon-woong Geum-hong auf, doch sie weigert sich zurückzukehren. Bon-woong sucht Geum-hong erneut auf, um ihr die Hinterlassenschaften von Lee Sang zu übergeben, den sie bis zu seinem Tod nicht vergessen konnte. (Im Jae-won)