Der historische Hintergrund ist das Ende der 1930er Jahre, während der japanischen Kolonialzeit. Kim Du-han, der Jongno kontrolliert, gewinnt einen Kampf gegen den Japaner Hayashi, der sein Territorium bedroht. Doch die Frau, die er liebte (Song Chae-hwan), wird ihm von Kim Dong-hoe, Hayashis rechte Hand, entrissen. Verzweifelt gerät Du-han in einen Kampf mit einem japanischen Offizier und wird zur Vernehmung zur Militärpolizei gebracht. Um Du-han zu retten, gibt sich Chae-hwan dem Chef der Militärpolizei hin und verschwindet. Unterdessen informiert Sechuko, eine japanische Geisha, die heimlich in Du-han verliebt ist, ihn über Hayashis Angriffsplan. Du-han und Hayashi liefern sich in Jongno eine große Schlacht, um den koreanischen Handel zu schützen. Um Du-han zu retten, der nach einem Angriff auf einen Militärpolizisten flieht, verbünden sich die Händler von Jongno und stoppen die Militärpolizei...